Küresel piyasalarda yükselen tahvil faizleri ve tırmanan petrol fiyatları risk iştahını baskılarken jeopolitik gerginlikler satış baskısını derinleştiriyor. Teknoloji hisselerinde yaşanan sert kayıplar endeksleri aşağı çekmeye devam ederken yatırımcılar enflasyonist endişeler ve para politikalarına ilişkin belirsizlikler nedeniyle temkinli hareket ediyor.
Uzun vadeli tahvil faizlerindeki sert yükseliş ve artan petrol fiyatları küresel piyasalarda satış baskısının sürmesine yol açıyor. Faiz oranlarına duyarlı teknoloji hisselerinde görülen düşüşler piyasa genelindeki negatif havayı destekliyor. İran ile ABD arasındaki ateşkes süresinin dolması ve Hürmüz Boğazı'na yönelik artan güvenlik riskleri petrol fiyatlarını yukarı taşıdı. Brent petrolün 91 doların üzerinde seyretmesi, enflasyon ve para politikası görünümü açısından piyasaların odak noktasında bulunuyor. Son dönemde açıklanan zayıf ABD büyüme ve istihdam göstergeleri, ABD Merkez Bankası'nın (Fed) yeniden faiz artıracağına yönelik beklentileri azaltsa da uzun vadeli ABD tahvil faizlerinin yüksek seviyelerini koruması riskli varlıklar üzerinde baskı oluşturuyor.
Jeopolitik gerilimler ve enerji maliyetlerinin piyasaya yansımaları
Yüksek enerji fiyatları ile uzun vadeli borçlanma maliyetlerinin eşleşmesi küresel piyasalarda risk algısını yükseltiyor. Enflasyonist endişeler ve ülkelerin artan kamu borçlarına dair kaygılar tahvil getirilerini yukarı çekerken borsalar üzerinde baskı kuruyor. Çip şirketlerinin hisselerindeki değer kayıpları pay piyasalarındaki satış eğiliminde belirleyici oluyor. Jeopolitik çalkantıların ekonomileri arz şoklarına karşı daha savunmasız hale getireceğine yönelik endişeler sürerken, yatırımcılar hükümetlerin harcamaları dizginleyememesi konusunda kaygı duyuyor.
ABD Başkanı Donald Trump, sosyal medya hesabından Hürmüz Boğazı'nın "ABD toprağı" olarak gösterildiği bir harita paylaştı. Trump, 14 Ağustos'ta katıldığı bir etkinlikte, ABD Donanması'nın Hürmüz Boğazı'nda tam bir abluka uyguladığını savunarak, "İran'ı tamamen mağlup ettikten sonra, çok geçmeden Hürmüz Boğazı'nı ABD toprağı ilan edeceğim." diye konuşmuştu. İran'la devam eden ya da planlanan hiçbir müzakere olmadığını belirten Trump, Hürmüz Boğazı'nın açık ve ABD'nin kontrolü altında olduğunu iddia etti. Birleşik Arap Emirlikleri (BAE) Dışişleri Bakanlığı, İran'la tüm ticari faaliyetlerin, alışverişlerin ve mali işlemlerin ikinci bir duyuruya kadar durdurulduğunu açıkladı. Ticaret tarafında ise Trump, Kanada'dan ithal edilen bazı ürünlere yerel saatle çarşamba sabahından itibaren uygulanması planlanan yüzde 50 oranındaki gümrük vergilerini üç günlüğüne durdurduğunu duyurdu.
Makroekonomik veriler ve tahvil piyasasındaki güncel durum
ABD'de ithalat fiyat endeksi temmuzda aylık bazda yüzde 0,4, ihracat fiyat endeksi yüzde 1,3 geriledi. Sanayi üretimi temmuzda aylık bazda yüzde 0,2 ile beklentilerin altında artış gösterdi.
Enstrüman Zirve Seviye Güncel Seviye / Değişim ABD 10 Yıllık Tahvil %4,75 %4,69 ABD 30 Yıllık Tahvil %5,34 %5,27 Brent Petrol (Ekim Vadeli) - 91,6 Dolar (%0,6 artış) Altın (Ons) - 4.346 Dolar (%0,3 artış) Dolar Endeksi - 91,6 (%0,1 azalış)Yatırımcılar, Federal Açık Piyasa Komitesinin (FOMC) bugünkü toplantı tutanaklarından bankanın gelecek dönem politikalarına ilişkin ipuçlarını takip edecek. ABD ve Japonya'nın yene yönelik müdahalesi dolar endeksindeki düşüşte etkili oluyor. Analistler, Hürmüz Boğazı'ndaki gelişmelerin altın fiyatlarının yönünde belirleyici olabileceğini öngörüyor.
Hisse senedi piyasaları ve teknoloji sektöründeki kayıplar
New York borsası dün teknoloji şirketlerinde görülen satış baskısıyla negatif kapandı. Nvidia hisseleri yüzde 2,3, Micron Technology hisseleri yüzde 7 ve Broadcom hisseleri yüzde 3,2 değer kaybetti. Philadelphia Yarı İletken Endeksi yüzde 5 gerilerken Meta'nın hisseleri, çocukların ruh sağlığına zarar verdiği iddiasıyla açılan davanın görülmeye başlanmasıyla yüzde 4,5 düştü. Dow Jones endeksi yüzde 0,22, S&P 500 endeksi yüzde 0,69 ve Nasdaq endeksi yüzde 1,33 kayıpla günü tamamladı.
Avrupa borsalarında jeopolitik tansiyon nedeniyle dün İngiltere hariç negatif bir seyir hakim oldu. Petrol fiyatları ve tahvil faizlerindeki artış risk algısını yükseltirken teknoloji hisselerindeki satışlar öne çıktı. Euro Bölgesi'nde yılın geri kalanında enflasyonun yüzde 2'lik hedefin üzerinde kalabileceği, enerji fiyatlarına bağlı olarak yüzde 3 seviyelerine çıkabileceği tahmin ediliyor. Almanya'nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 3,27 ile 2011'den, Fransa'nın 30 yıllık tahvil faizi yüzde 4,91 ile 2008'den bu yana en yüksek seviyeye ulaştı. Almanya'nın uzun vadeli tahvil ihracında son 15 yılın en yüksek borçlanma maliyetiyle karşılaşabileceği öngörülüyor. Almanya'da ZEW Ekonomik Güven Endeksi ağustosta 7,9 puan artışla 34,2 puana yükselirken İngiltere'de işsizlik nisan-haziran döneminde yüzde 4,9 seviyesinde sabit kaldı.
Asya borsalarında teknoloji hisselerindeki düşüş sert hissedildi ve Güney Kore borsasında işlemlere kısa bir süre ara verildi. SK Hynix hisseleri yüzde 9,2, Samsung Electronics hisseleri yüzde 7,8 değer kaybetti. Japonya'nın 10 yıllık tahvil faizi yüzde 2,95 ile 1996'dan bu yana en yüksek seviyeyi gördükten sonra yüzde 2,93'te dengelendi. Kapanışa yakın Nikkei 225 endeksi yüzde 3,1, Kospi endeksi yüzde 5,7, Şanghay bileşik endeksi yüzde 2 değer kaybederken Hang Seng endeksi yüzde 0,2 yükseldi. Borsa İstanbul'da BIST 100 endeksi günü yüzde 0,03 azalışla 14.127,98 puandan tamamladı. Dolar/TL bankalararası piyasanın açılışında 47,9350 seviyesinden işlem görüyor. Analistler yurt içinde kısa vadeli dış borç istatistiklerinin, yurt dışında ise Euro Bölgesi enflasyon ve FOMC tutanaklarının izleneceğini belirtiyor.
Etiketler: altın enflasyon fed tahvil faizi petrol borsa jeopolitik risk teknoloji hisseleri Trump Hürmüz Boğazı
Yorumlar (0)
Giriş yaparak yorum yazabilirsin.
İlk yorumu sen yaz.