Vakıfbank’ın (VAKBN) 2Ç26 finansalları hedef fiyatı değiştirmedi

HABER GİRİŞ 10 Ağustos 2026 14:32

Vakıfbank (VAKBN) tarafından 2026 yılının ikinci çeyreğinde solo bazda 15 milyar TL net kâr açıklandı. Piyasa beklentisinin hafif üzerinde gerçekleşen net kâr, çeyreklik bazda yatay kaldı. Yıllık bazda ise yüzde 50 artışa işaret etti.

Düşeceğini Düşünüyorum

Yükseleceğini Düşünüyorum

İş Yatırım tarafından yapılan bilanço değerlendirmesinde bankanın kârlılığı desteklemek amacıyla kalan 8 milyar TL’lik serbest karşılık tamponunun tamamını serbest bıraktığını hatırlatıldı. Bu gelişmenin çeyreksel net kârın yatay kalmasındaki temel faktörlerden biri olduğunun düşünüldüğü ifade edildi. Analistler, diğer kârlılık kalemlerinin ise destekleyici olmaya devam ettiğini vurguladı.

2026’da marj baskısının belirginleştiği, yönetim dip seviyesinin geride kaldığının düşünüldüğünden bahsedildi. Aynı zamanda TÜFE’ye endeksli kıymetlerin yeniden fiyatlanmasının, 2Y26 için anlamlı bir kâr katalizörü oluşturduğu vurgulandı.

Analistler ücret ve komisyon gelirinin güçlü bir kâr çıpası olmaya devam ettiğini de söylerken, VAKBN için 12 aylık hedef fiyatı 45 TL düzeyinde korudular. AL tavsiyesi veren kurum, yüzde 46 yükselme potansiyeline işaret etti.

https://arastirma.isyatirim.com.tr/wp-content/uploads/2026/08/VAKBN_2C26_Kar-Analizi_100826.pdf