Ford Otosan'ın bilançosuna aracı kurumlardan ilk yorumlar

KolayAnla Bu haberi yapay zeka ile KolayAnla

Ford Otosan'ın 2026 yılı üçüncü çeyrek finansal sonuçları ve yıl sonu beklentilerindeki değişiklikler, aracı kurumların değerlendirmelerine yansıdı. Beklentilerin üzerinde gerçekleşen net kar ve FAVÖK ile ihracattaki toparlanma olumlu karşılanırken, yurt içi satış tahminlerinin yeniden düşürülmesi ve kar marjlarındaki baskı öne çıktı. Açıklanan hedef fiyatlar 106 TL ile 166,40 TL arasında değişti.

Ford Otosan yurt içi satış beklentilerini düşürdü

İnfo Yatırım'ın değerlendirmesine göre şirket, 2026 yılı Türkiye otomotiv pazarı beklentisini 1,2-1,3 milyon adetten 1,1-1,2 milyon adede, perakende satış tahminini 75-85 bin adetten 65-75 bin adede indirdi.

Toplam satış beklentisi 655-715 bin adetten 645-705 bin adede düşürülürken, 580-630 bin adet ihracat, 690-740 bin adet üretim, yüzde 6-7 düzeltilmiş FAVÖK marjı ve 300-400 milyon euro yatırım harcaması hedefleri korundu.

Şeker Yatırım ve Gedik Yatırım'dan hedef fiyatlar

Şeker Yatırım, beklentileri aşan net kar ve FAVÖK ile ihracattaki toparlanmaya rağmen yıllık marj baskısı nedeniyle sonuçları hisse açısından nötr değerlendirdi. Kurum, 130 TL hedef fiyatını ve "AL" tavsiyesini korudu.

Gedik Yatırım ise çeyreklik marj toparlanması ve beklentilerin üzerindeki FAVÖK'ü olumlu bulurken, yurt içi hacim beklentisindeki düşüşe dikkat çekti. Kurum, hisse üzerindeki etkiyi "sınırlı pozitif" olarak değerlendirirken hedef fiyatını 166,40 TL olarak belirtti.

Deniz Yatırım hedef fiyatını 106 TL'ye indirdi

Deniz Yatırım, revize beklentiler ve Koç Finans'ın konsolidasyon etkisiyle Ford Otosan için 12 aylık hedef fiyatını 115 TL'den 106 TL'ye düşürdü, "TUT" önerisini sürdürdü.

Kurumun 2026 yılı tahminleri 1 trilyon 21,2 milyar TL satış geliri, 53,4 milyar TL FAVÖK ve 30,6 milyar TL net kar seviyesinde bulunuyor.

İş Yatırım olumlu piyasa tepkisi bekliyor

İş Yatırım, toplam satış hacmi beklentisindeki aşağı yönlü revizyonun hisse fiyatına halihazırda yansıdığını değerlendirerek beklentileri aşan net kar ve FAVÖK sonrasında olumlu piyasa tepkisi beklediğini bildirdi.

PhillipCapital, ihracat ve 1 tonluk ticari araç talebindeki toparlanmaya karşılık zayıf iç talep, EUR/TL ile enflasyon arasındaki fark ve yükselen kaldıraç rasyosunun izlenmesi gerektiğini belirtti.

İnfo Yatırım sonuçların hisse üzerindeki etkisini nötr, Gedik Yatırım ise sınırlı pozitif değerlendirdi.

Ford Otosan'ın bugün saat 16.00'da üçüncü çeyrek sonuçlarına ilişkin telekonferans düzenlemesi bekleniyor.