Fitch: Yükselen faizler Japonya'nın büyük bankalarının karlılığını artıracak

KolayAnla Bu haberi yapay zeka ile KolayAnla

Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, Japonya'da faiz oranlarının yükselmesinin ülkenin büyük bankalarının kârlılığını daha da artırmasını bekliyor. Kuruluşa göre yüksek faizler kredi marjlarını, yatırım gelirlerini ve müşteri işlemlerinden elde edilen gelirleri desteklerken, bankaların takipteki kredi oranlarının önümüzdeki iki yılda yüzde 1,0-1,2 aralığında kalacağı tahmin ediliyor.

Fitch Ratings, 2 Kasım 2026 tarihli Japonya'nın büyük bankalarına yönelik değerlendirmesinde, ülkede faiz oranlarının normalleşmesiyle birlikte bankacılık sektörünün faaliyet koşullarının iyileşmeye devam edeceğini bildirdi.

Kuruluş, yurt içi faiz oranlarındaki yükselişin kredi marjlarını genişleteceğini, yatırım gelirlerini artıracağını ve müşteri faaliyetlerinden sağlanan gelirleri destekleyeceğini belirtti.

Fitch, faiz normalleşmesinin devam etmesi ve düşük ancak pozitif reel ekonomik büyümenin sürmesiyle bankaların daha güçlü ve sürdürülebilir kârlılık elde etmesini bekliyor.

Kredi maliyetlerinin istikrarlı kalması bekleniyor

Fitch'e göre bankaların daha yüksek getirili, düşük bilanço kullanımı gerektiren ve komisyon geliri sağlayan faaliyetlere yönelmesi kârlılığı destekleyecek.

Büyük Japon bankalarının güçlü yurt içi müşteri tabanları ve çeşitlendirilmiş iş modellerinin de gelirlerin dayanıklılığını korumasına katkıda bulunacağı öngörülüyor.

Kuruluş, kredi maliyetlerinin istikrarlı seyretmesini ve bankaların aktif kalitesinde önemli bir bozulma yaşanmamasını bekliyor.

Fitch'in tahminlerine göre takipteki kredi oranları önümüzdeki iki yıl boyunca yüzde 1,0 ile yüzde 1,2 arasında kalacak.

Bankaların güçlü kredi tahsis standartları ve disiplinli risk yönetimi uygulamalarının, borçlanma maliyetlerindeki artış ve borç ödeme yükünün ağırlaşmasına rağmen aktif kalitesindeki bozulmayı sınırlayabileceği belirtildi.

Bununla birlikte küresel ekonomik büyümedeki yavaşlama ve bankaların daha zayıf piyasalardaki yurt dışı genişleme faaliyetlerinin kredi kalitesi üzerinde baskı oluşturabileceği ifade edildi.

Sermaye yeterlilik oranlarının güçlü kalması öngörülüyor

Fitch, artan kârlılıkla birlikte bankaların iç kaynaklardan sermaye yaratma kapasitesinin güçleneceğini ve sermaye yeterlilik oranlarının uygun seviyelerde kalacağını tahmin ediyor.

Ancak faaliyet büyümesinden kaynaklanan risk ağırlıklı varlık artışı, Basel III düzenlemelerinin aşamalı olarak uygulanması, hissedarlara yapılan dağıtımlar ve büyüme yatırımlarının sermaye oranlarındaki yükselişi sınırlayabileceği kaydedildi.

Mevduat rekabeti fonlama koşullarını etkileyebilir

Japonya'nın büyük bankalarının fonlama ve likidite koşullarının güçlü kalması beklenirken, bu görünümün geniş ve istikrarlı yen mevduatı tabanlarıyla desteklendiği belirtildi.

Bununla birlikte düşük maliyetli mevduat toplama konusunda artan rekabetin ve hanehalkı tasarruflarının yatırım ürünlerine yönelmesinin mevduat büyümesini sınırlayabileceği ifade edildi.

Fitch, bankaların yabancı para cinsinden fonlama yapılarının yerel para cinsinden fonlamaya göre daha zayıf olduğunu ancak mevduat kaynaklı fonlamanın artırılması, daha uzun vadeli borçlanma araçlarının ihraç edilmesi ve fonlama kaynaklarının çeşitlendirilmesi sayesinde bu alanda iyileşme sağlandığını bildirdi.

Kuruluş, faiz oranlarındaki normalleşmenin Japonya'nın büyük bankalarının kazançlarını desteklemeye devam edeceğini, buna karşılık fonlama rekabeti, küresel büyüme koşulları ve sermaye gereksinimlerinin izlenmesi gereken başlıca unsurlar olduğunu vurguladı.