BNP Paribas, Fransız borç riskini küçümsüyor; hisse işlemleri kârı artırıyor

Beklentilerin aşılmasında hisse senedi işlemlerinden elde edilen gelirdeki yüzde 50'lik artış etkili oldu. BNP Paribas, Fransa'daki mali krize maruziyetinin sınırlı olduğunu vurgularken kasım ayından itibaren 1,3 milyar euroluk hisse geri alımı yapacağını duyurdu.

Bankanın toplam geliri yüzde 9,5 artarak 13,76 milyar euroya çıktı. Artışa, geliri yüzde 16,6 yükselerek 5,2 milyar euroya ulaşan kurumsal ve yatırım bankacılığı birimi öncülük etti.

Bu birim içinde Küresel Piyasalar'ın geliri yüzde 21,9 artışla 2,67 milyar euroya yükseldi ve bu yılın ilk çeyreğinde kaydedilen rekor düzeye yaklaştı. Hisse Senedi ve Prime Hizmetleri alanındaki gelir yüzde 50 artarak 1,46 milyar euro oldu. Bu faaliyetler, hisse senedi işlemlerinin yanı sıra hedge fonlara kredi ve takas hizmetleri sunulmasını da kapsıyor.

Sabit getirili menkul kıymetler, döviz ve emtia işlemlerinden elde edilen gelir 1,22 milyar euroyla yatay seyretti. Asya'daki faaliyetler ve döviz işlemlerindeki büyüme, kredi ve faiz ürünlerindeki zayıflığı dengeledi.

BNP Paribas Üst Yöneticisi Jean-Laurent Bonnafé, "Grup, üç faaliyet bölümünün tamamındaki operasyonel performansın desteğiyle çok güçlü bir üçüncü çeyrek geçirdi," dedi.

Hanelere ve işletmelere hizmet veren ticari ve bireysel bankacılık bölümünün geliri, faiz ortamı ve artan ücret gelirlerinin desteğiyle yüzde 3,6 yükseldi.

Araç kiralama faaliyetleri ise zayıf kaldı. İkinci el otomobil fiyatlarındaki düşüşün etkisiyle Arval ve Leasing Solutions'ın geliri yüzde 29,1 geriledi.

Geri ödenmeyebilecek krediler için ayrılan karşılıkları ifade eden kredi risk maliyeti 964 milyon euroya yükseldi. Bu tutar, müşteri kredilerinin 39 baz puanına karşılık gelerek bankanın 2026 için öngördüğü 40 baz puanın altında kaldı.

Bankaların mali gücünü gösteren temel ölçütlerden çekirdek ana sermaye (CET1) oranı eylül sonunda yüzde 12,9 oldu. BNP Paribas, Fas'taki iştiraki BMCI'nin satışının desteğiyle oranın yıl sonunda yüzde 13'ü aşmasını bekliyor.

Avrupa Merkez Bankası'nın onayladığı hisse geri alımı, 2026 kârının dağıtımı öncesinde yapılacak.

BNP Paribas, bu yıl maddi özkaynak kârlılığını yüzde 12'ye, 2028'de ise yüzde 13'ün üzerine çıkarma hedefi dâhil, 2028'e kadarki hedeflerini korudu. Banka, 2030'a yönelik yeni stratejik planını 2 Şubat'ta açıklayacak.

BNP Paribas hisseleri çarşamba günü Paris'te açılışta yaklaşık yüzde 1,5 düştü.

Fransa'nın borç sorununa ilişkin kaygıları azaltmaya çalıştı

Banka sonuçlarını, Fransa'da siyasi ve mali krizin yaşandığı bir dönemde açıkladı.

Kitlesel sokak protestoları sürerken bölünmüş parlamentonun gelecek yılın bütçesini kabul etmekte zorlanması üzerine, Fransa'nın 10 yıllık devlet tahvillerinin faizi geçen hafta 2002'den bu yana ilk kez yüzde 5'i aştı. Kredi derecelendirme kuruluşu Moody's ise cuma günü Fransa'nın notunu değiştirmedi, ancak görünümünü negatif olarak korudu.

BNP Paribas, yaklaşık 19 milyar euroluk Fransız devlet tahvili tuttuğunu, bunun yaklaşık 16 milyar euroluk kısmının itfa edilmiş maliyet üzerinden muhasebeleştirildiğini bildirdi. Bu yöntemle kaydedilen tahvillerin piyasa değerindeki dalgalanmalar bankanın sermayesine yansımıyor.

Bankanın hesaplamasına göre Fransız ve Alman tahvil faizleri arasındaki farkın 0,5 yüzde puan daha açılması, CET1 oranını yalnızca yaklaşık 0,02 yüzde puan düşürecek.

Bankanın sonuç sunumuna göre Fransa, 2025'te ana şirketin vergi öncesi gelirinin yüzde 10'undan azını sağladı. Bu pay, 2016'daki düzeyinin yaklaşık yarısı. Veriler, BNP Paribas'ın son yıllarda Fransa pazarına bağımlılığını önemli ölçüde azalttığını gösteriyor.