HSBC kârı beklentiyi karşılamadı: 1 milyar dolarlık geri alım gündemde

HSBC, 2026'nın üçüncü çeyreğinde net kârını yüzde 46 artırarak 7,09 milyar dolara yükseltse de beklentilerinin altında kaldı. Banka, 1 milyar dolara kadar yeni hisse geri alım programı başlatmayı planladığını duyurdu.

HSBC Holdings, 2026 yılının üçüncü çeyreğinde net kârını geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 46 artırarak 7,09 milyar dolara yükseltti. Bankanın kârı güçlü artışa rağmen analistlerin 7,24 milyar dolarlık beklentisinin altında gerçekleşti.

Üçüncü çeyrek kâr detayları

HSBC'nin açıkladığı finansal sonuçlara göre, üçüncü çeyrekte net kâr geçen yılın aynı dönemindeki 4,87 milyar dolardan 7,09 milyar dolara çıktı. Visible Alpha tarafından derlenen analist tahminleri ise 7,24 milyar dolar seviyesindeydi. Bankanın vergi öncesi kârı, geçen yılın aynı dönemine göre yüzde 32 artarak 7,3 milyar dolardan 9,6 milyar dolara yükseldi. Vergi sonrası toplam kâr ise yüzde 38 artışla 7,6 milyar dolara ulaştı.

Gelirlerde yükseliş

HSBC'nin üçüncü çeyrek gelirleri 800 milyon dolar artarak 18,6 milyar dolara çıktı. Gelirlerdeki yükselişte bankacılık net faiz gelirlerindeki artış etkili oldu. Net faiz geliri yıllık yüzde 6 artışla 9,3 milyar dolara yükselirken, bankacılık net faiz geliri 600 milyon dolar artarak 11,7 milyar dolar oldu. Net faiz marjı yüzde 1,57 ile geçen yılın aynı dönemine göre değişmedi. Bankanın beklenen kredi zararları ve diğer kredi değer düşüklüğü giderleri yüzde 17 azalarak 800 milyon dolara geriledi. Faaliyet giderleri ise yüzde 12 düşüşle 8,8 milyar dolar olarak gerçekleşti. Bu düşüşte, geçen yıl kaydedilen 1,4 milyar dolarlık hukuki karşılık giderinin tekrarlanmaması etkili oldu. Üçüncü çeyrekte ortalama maddi özkaynak kârlılığı (RoTE) geçen yılın aynı dönemindeki yüzde 12,3 seviyesinden yüzde 17,7'ye yükseldi.

Dokuz aylık sonuçlar

HSBC'nin ocak-eylül dönemindeki vergi öncesi kârı yıllık yüzde 26 artışla 29,2 milyar dolara, vergi sonrası kârı ise yüzde 28 yükselişle 22,9 milyar dolara çıktı. Bankanın dokuz aylık gelirleri yüzde 9 artarak 56,4 milyar dolara ulaşırken, bankacılık net faiz geliri 34,6 milyar dolar oldu. Dokuz aylık dönemde beklenen kredi zararları 3,2 milyar dolar, faaliyet giderleri ise 26,2 milyar dolar olarak gerçekleşti. HSBC'nin çekirdek sermaye yeterlilik oranı (CET1), haziran sonuna göre 0,2 puan azalarak yüzde 13,9'a geriledi.

2026 beklentileri ve yeni program

HSBC, 2026 yılında bankacılık net faiz gelirinin en az 46 milyar dolar olacağı yönündeki beklentisini korudu. Banka ayrıca 2026, 2027 ve 2028 yılları için önemli tek seferlik kalemler hariç ortalama maddi özkaynak kârlılığı hedefini en az yüzde 17 olarak teyit etti. Gelirlerde 2026-2028 döneminde yıllık büyüme hedefini sürdüren HSBC, 2028 yılında bir önceki yıla göre yüzde 5 gelir artışı öngörüyor. Banka, aynı üç yıllık dönem için hedef bazda kâr dağıtım oranını yüzde 50 olarak korudu. HSBC Yönetim Kurulu, hisse başına 0,10 dolar tutarında üçüncü ara dönem temettü ödemesini onayladı. Banka, daha önce duyurduğu 1 milyar dolarlık hisse geri alım programını 28 Eylül 2026'da tamamladığını ve 1 milyar dolara kadar yeni bir geri alım programı başlatmayı planladığını açıkladı. Yeni programın 2026 yılı finansal sonuçlarının açıklanmasına kadar tamamlanması bekleniyor. HSBC, Basel 3.1 standartlarının 1 Ocak 2027 itibarıyla CET1 sermaye oranına yaklaşık 40-50 baz puan olumlu katkı yapabileceğini de bildirdi. Banka, orta vadede CET1 oranını yüzde 14-14,5 aralığında tutmayı hedefliyor.