Gözler 2 trilyon dolarlık çip devlerinin bilançolarında

KolayAnla Bu haberi yapay zeka ile KolayAnla

Yapay zeka yatırımlarının gelecekteki talebi aşabileceğine yönelik endişeler artarken, dünyanın en büyük bellek çipi üreticileri bu hafta finansal sonuçlarını açıklamaya hazırlanıyor.

Bloomberg News'un haberine göre, SK Hynix, Samsung Electronics, Kioxia Holdings ve CXMT'nin bilançoları, yaklaşık 1 trilyon dolarlık bellek çipi pazarının yanı sıra yapay zeka sektörünün geleceğine ilişkin önemli göstergeler sunacak.

Güney Kore, Japonya ve Çin merkezli dört şirketin toplam piyasa değeri 2 trilyon doları aşıyor. Bu üreticiler, büyük teknoloji şirketlerinin veri merkezi harcamalarının yaklaşık üçte birini oluşturan bellek bileşenlerini sağlıyor.

Bilanço açıklamalarının çarşamba günü SK Hynix ile başlaması, ardından Samsung Electronics, Kioxia Holdings ve CXMT ile devam etmesi bekleniyor.

Gelir ve karlarda güçlü büyüme beklentisi

Bellek çipi üreticilerinin, yarı iletken arzındaki sıkışıklığın etkisiyle gelir ve karlarında güçlü artışlar açıklaması bekleniyor. Sektördeki arz sıkıntısının önümüzdeki yıllarda da devam edebileceği öngörülüyor.

Buna karşın yatırımcıların temkinli yaklaşımı dikkat çekiyor. Artan borçlanma maliyetleri ve büyük ölçekli yapay zeka yatırımlarının gelecekte yeterli getiri sağlayıp sağlamayacağına ilişkin belirsizlikler, sektör üzerindeki baskıyı artırıyor.

Şirketlerin finansal sonuçlarının yanı sıra sermaye harcaması planları ve talep görünümüne ilişkin açıklamaları da yakından izlenecek.

Veri merkezi projelerindeki sorunlar endişeleri artırdı

Yapay zeka altyapısına ilişkin kaygılar, Oracle'ın New Mexico'daki veri merkezi projesindeki gecikmeler nedeniyle mücbir sebep hükmüne başvurmasının ardından güçlendi.

Bu gelişmeyle birlikte sektörde tahvil risk primleri yükselirken, veri merkezi şirketi CoreWeave'in borçlanma maliyetleri arttı ve hisseleri sert değer kaybetti.

Nvidia destekli Firmus Grid, Avustralya'da gerçekleştirmeyi planladığı halka arzı erteledi. İngiliz Nscale'in halka arz planı da Microsoft'un şirketin Birleşik Krallık'taki veri merkezi projesinden çekilmesinin ardından baskı altına girdi.

Bellek fiyatları yapay zeka talebinin göstergesi olacak

Global X Management yatırım stratejisti Billy Leung, bellek çipi piyasasının yapay zeka talebini gerçek zamanlı izlemek açısından en önemli göstergelerden biri olduğunu belirtti.

Leung, bellek fiyatlarının günlük olarak değiştiğine dikkat çekerek bu piyasadaki hareketlerin gerçek talep koşullarını yansıttığını ifade etti.

Finansal sonuçların yapay zeka balonu tartışmalarını tamamen sona erdirmeyebileceğini belirten Leung, açıklanacak rakamların sektördeki büyümenin gerçek siparişlerle desteklenip desteklenmediğini ortaya koyabileceğini söyledi.

Microsoft, Alphabet ve Amazon bilançoları da izlenecek

Asyalı bellek çipi üreticilerinin finansal sonuçları, dünyanın en büyük yapay zeka yatırımcıları arasında bulunan Microsoft, Alphabet ve Amazon'un bilanço açıklamalarıyla aynı haftaya denk geliyor.

Bu şirketlerin sonuçları, veri merkezlerine ve hesaplama altyapısına yönlendirilen büyük tutarlı yatırımların yeterli finansal getiri sağlayıp sağlamayacağına ilişkin değerlendirmelerde belirleyici olacak.

Yatırımcıların temel endişesi yapay zeka talebinin tamamen ortadan kalkması değil, gelecekte elde edilecek gelirlerin hızla büyüyen yatırım harcamalarını karşılamakta yetersiz kalması olasılığı olarak öne çıkıyor.