Neden Yükseldi ? Tümünü Göster >Trabzonspor’un Salah hamlesi piyasaları salladı >VESTL ve VESBE yapılandırma hamlesiyle tavan oldu >Petrol fiyatlarındaki düşüş risk iştahını destekliyor >Borsa kayıplarını büyük ölçüde geri aldı: Gözler 14 bin direncinde >Borsada Aziz Yıldırım rüzgarı: Fenerbahçe hisseleri uçtu!
Neden Düştü ? Tümünü Göster >Soruşturma haberi Göknur Gıda’yı vurdu: Hisseler devre kesti >LPG operasyonu DITAS'ı vurdu, hisse tabana oturdu >Beyaz et operasyonu Banvit hisselerini etkiledi >FENER’e son dakika golü: Hisseler taban oldu >Gübretaş hisselerinde 'Razi' düşüşü
ARACI KURUM RAPORLARI Piyasalarda faiz hesabı: Karar kadar mesajlar da önemli Fon tasfiyesinde ara ödeme için 3 kritik sınır! Piyasalarda üç kritik gündem: MSCI, fon krizi ve TCMB Mehmet Şimşek'in mesajları piyasalara nasıl yansıdı? Tahvil cephesinde dikkat çekici hareketler Tümünü Göster
HİSSE ÖNERİLERİ HSBC’den Türk bankaları için “Al” tavsiyesi! Özsermayesini güçlendirirken borsada da yükselen 19 sanayi şirketi Madencilik ve kıymetli maden hisselerinde çifte büyüme! Elektrik sektöründe esas faaliyet kârını artıran 8 şirket Hem temettü ödüyor hem kazandırıyor! Yılbaşından bu yana getiri sağlayan 22 hisse Tümünü Göster
TEKNİK ANALİZ Tekstilde 9 hissede yılbaşından bu yana kayıp yüzde 85’e ulaştı 4 göstergede yükselen 10 hissede hacim yüzde 1.000’e yaklaştı 10 hissede teknik puan 38.50’ye ulaştı İşlem adedi 10 hissede yüzde 916’ya kadar yükseldi Ulaştırmanın 7 şirketinde hisse başına kâr 141 tl’ye ulaşıyor Tümünü Göster
Takip EtE-bültenimize abone olarak
en son bilgilere ve haberlere ulaşabilirsiniz.
23 Ekim 2026 - 03:30 borsaningundemi.com
Zorlu Enerji, 1,1 milyar dolarlık tahviline ilişkin 60,5 milyon dolarlık faiz ödemesini altı ay ertelemek için tahvil sahiplerinden onay istedi.
Zorlu Enerji, 1,1 milyar dolarlık tahviline ilişkin 23 Ekim 2026'da yapılması gereken 60,5 milyon dolarlık kupon faiz ödemesini altı ay ertelemek için tahvil sahiplerinden onay talep etti. Şirket, ödemenin 23 Nisan 2027'ye ertelenmesini öngören süreci başlattı. Kararın kabul edilmesi için tahvil sahiplerinin gerekli çoğunluğu sağlaması gerekiyor.
ZORLU ENERJİ'DEN 6 AY EK SÜRE TALEBİ
Zorlu Holding bünyesinde faaliyet gösteren Zorlu Enerji, borç yükümlülüklerini yönetmek ve likiditesini korumak amacıyla tahvil faizinin ertelenmesini gündemine aldı.
Tahvil sahiplerine sunulan muvafakat talebi belgesine göre şirket, Mart 2027'ye kadar beklenen nakit girişlerinin öngörülen ödemeleri karşılamakta yetersiz kalabileceğini belirtti.
Erteleme talebiyle şirketin, nakit akışını korurken sermaye yapısına yönelik daha kapsamlı bir çözüm üzerinde çalışmayı ve yatırımcılarla görüşmelerini sürdürmeyi hedeflediği aktarıldı.
TAHVİL SAHİPLERİ 23 KASIM'DA OYLAMA YAPACAK
Zorlu Enerji'nin faiz erteleme teklifi, 23 Kasım 2026'da tahvil sahiplerinin oylamasına sunulacak. Teklifin kabul edilmesi için toplantıya katılan tahvil sahiplerinin temsil ettiği toplam tahvil anaparasının en az yüzde 75'inin onayı gerekiyor.
Teklifin kabul edilmesi halinde 23 Ekim 2026'da yapılması gereken 60,5 milyon dolarlık faiz ödemesinin tarihi 23 Nisan 2027'ye alınacak. Ancak tahvil sahiplerinin onayı henüz kesinleşmediği için erteleme talebi, ödemenin resmen ertelendiği anlamına gelmiyor.
ZORLU ENERJİ TAHVİLLERİ NOMİNAL DEĞERİNİN YÜZDE 55'İNDE
Şirketin borç ödeme kapasitesine yönelik endişeler tahvil fiyatlarına da yansıdı. Verilere göre Zorlu Enerji'nin tahvilleri perşembe günü nominal değerinin yaklaşık yüzde 55'i seviyesinde işlem gördü.
Tahvillerin nominal değerinin altında fiyatlanması, yatırımcıların şirketin borç ödeme kapasitesi ve olası yeniden yapılandırma sürecine ilişkin riskleri fiyatladığına işaret ediyor.
Zorlu Enerji, sermaye yapısına ilişkin seçenekleri değerlendirmek amacıyla daha önce Houlihan Lokey ve Servo Capital'i finansal danışman olarak görevlendirmişti.
FİTCH, ZORLU ENERJİ'NİN KREDİ NOTUNU B- SEVİYESİNE İNDİRDİ
Uluslararası kredi derecelendirme kuruluşu Fitch Ratings, eylül ayında Zorlu Enerji'nin kredi notunu B- seviyesine düşürerek negatif izlemeye almıştı. Fitch, kararında şirketin kötüleşen likidite koşullarına ve kısa vadeli borçlarını yeniden finanse etme ihtiyacının artmasına dikkat çekmişti.
Kuruluşun değerlendirmesine göre Zorlu Enerji'nin haziran ayı itibarıyla takip eden 12 ay içinde vadesi dolacak 124,5 milyon dolarlık borcu bulunuyordu. Fitch ayrıca şirketin 2026 ve 2027 yıllarında negatif serbest nakit akışı kaydetmesini beklediğini bildirmişti.
FAİZ GİDERLERİNİN FAVÖK'E ORANI YÜZDE 65'E ULAŞABİLİR
Fitch'in tahminlerine göre Zorlu Enerji'nin nakit faiz giderlerinin 2026 yılında nakit bazlı faiz, amortisman ve vergi öncesi kârının (FAVÖK) yaklaşık yüzde 65'ine ulaşması bekleniyor.
Şirketin borçluluk oranının ise 2028 yılına kadar ortalama 4,8 kat seviyesinde gerçekleşeceği öngörülüyor. Söz konusu göstergeler, şirketin nakit akışını güçlendirme ve borç yükümlülüklerini yönetme ihtiyacını ortaya koyuyor.
VESTEL'İN ARDINDAN ZORLU ENERJİ DE GÜNDEMDE
Zorlu Enerji'nin faiz erteleme talebi, aynı holding bünyesinde faaliyet gösteren Vestel
Elektronik'in borç yeniden yapılandırma sürecinin devam ettiği bir dönemde geldi.
Vestel Elektronik'in tahvil yükümlülüklerine ilişkin yeniden yapılandırma çalışmaları sürerken Zorlu Enerji'nin de faiz ödemesi için erteleme talep etmesi, Zorlu Holding bünyesindeki şirketlerin finansman koşullarını yeniden gündeme taşıdı.
Yüksek finansman maliyetleri, döviz cinsinden borçlar ve nakit akışını yönetme ihtiyacı, borçluluğu yüksek şirketler açısından önemini koruyor.
Zorlu Enerji açısından süreçteki kritik gelişme, tahvil sahiplerinin 23 Kasım'da vereceği karar olacak. Oylamanın sonucu, 60,5 milyon dolarlık faiz ödemesinin ertelenip ertelenmeyeceğini belirleyecek.
Çelik devinin kârı yüzde 203 arttı, hissesi yüzde 73 yükseldi
Sayfada yer alan bilgiler tavsiye niteliği taşımayıp yatırım danışmanlığı kapsamında değildir. Yatırımcı profilinize uymayabilir.
ETİKETLER :
Yorumlar (0)
Giriş yaparak yorum yazabilirsin.
İlk yorumu sen yaz.