Schneider Electric hisseleri, 22,6 milyar dolarlık rekor PTC alımıyla düşüyor

Şirketin ürün ve mühendislik verilerini kullanarak endüstriyel yapay zekâ yetkinliklerini genişletme hedefi doğrultusunda, söz konusu anlaşmanın Schneider Electric tarihinin en büyük satın alması olması bekleniyor.

Fransız enerji teknolojisi grubu, PTC'nin hisselerinin tamamı için hisse başına 205 dolar nakit ödeyerek şirketin özsermaye değerini 22,6 milyar dolar (20,1 milyar avro), borç dâhil şirket değerini ise 23,7 milyar dolar (21,1 milyar avro) olarak belirledi.

Schneider yaptığı açıklamada anlaşmanın "ölçekli, açık ve birlikte çalışabilir bir endüstriyel yazılım ve yapay zekâ platformu" yarattığını belirterek PTC yönetim kurulunun da anlaşmayı onayladığını bildirdi. Teklif, PTC'nin son kapanış fiyatına göre yüzde 42,3'lük prim anlamına geliyor.

Schneider, anlaşmanın müşterilerin ürünleri daha verimli biçimde tasarlamasına, üretmesine, işletmesine ve bakımını yapmasına yardımcı olmak için endüstriyel yazılım ile yapay zekâyı birleştireceğini; endüstriyel verilerin kararları yönlendirmek ve performansı iyileştirmek için kullanılacağını belirtti.

Schneider Electric'in üst yöneticisi Olivier Blum, "PTC'nin satın alınması, Enerji ve Endüstriyel Zekânın yeni çağında lider olma hedefimizde önemli bir ileri adımı temsil ediyor. Birlikte, fiziksel ve dijital dünyalar arasında köprü kuran, sektörün en kapsamlı yazılım ve yapay zekâ gücünü ve en yüksek nitelikli portföyünü yaratıyoruz" dedi.

Bu hamle, yapay zekâdaki ilerlemelerin sundukları hizmetlere daha ucuz alternatifler getirerek yazılım şirketlerinin iş modellerini zayıflatabileceğine ilişkin endişelerin arttığı bir dönemde geldi.

MarketWatch'un FactSet verilerine dayandırdığı habere göre PTC'nin değerlemesi bu yıl, gelecek 12 ayın kârının 13,1 katına kadar gerilemişti.

Yayın, Jefferies analistlerinin yapay zekâ kaynaklı bozulma korkularının yazılım şirketlerinin piyasa değerlerini aşağı çektiğini, bunun Schneider'e PTC'yi son on yılın en düşük çarpanlarından biriyle alma fırsatı verdiğini, ancak anlaşma sonrasında aynı baskının Schneider hisseleri üzerinde de devam edebileceğini uyardığını aktardı.

PTC'nin üst yöneticisi Neil Barua, "Yeniliği hızlandırmak, Akıllı Ürün Yaşam Döngüsü vizyonumuzu ilerletmek ve daha fazla müşteriye hizmet verebilmek için faaliyetlerimizi daha fazla coğrafya ve nihai pazara yayarak kayda değer ölçek ve kaynak kazanıyoruz" diye konuştu.

Boston merkezli şirketin 7.000'in üzerinde çalışanı ve 30.000'den fazla müşterisi bulunuyor. 2025 mali yılında gelirlerinin yaklaşık yarısını Amerika kıtasından elde etti.

Schneider, anlaşmanın finansmanı için 17 milyar avroya kadar borçlanma ve 6 milyar avroya kadar yeni hisse ihracı öngörüyor.

Şirket, işlemin tamamlanmasından sonraki üçüncü yıl itibarıyla yıllık 250 milyon avroluk maliyet tasarrufu ve iki şirketin faaliyetlerini birleştirmesinden kaynaklanan yaklaşık 800 milyon avroluk ek gelir beklediğini açıkladı.

Schneider ayrıca 2027 ve 2028 yıllarında hisse geri alımlarını durdurmayı, ardından alımları hızlandırarak mevcut 2,5 ila 3,5 milyar avroluk geri alım programını 2030 sonuna kadar tamamlamayı planlıyor.

Anlaşmanın, PTC hisselerinin en az çoğunluğunu elinde bulunduran ortakların onayı ve gerekli düzenleyici izinler dahil olağan koşullara bağlı olarak, 2027'nin üçüncü çeyreğine kadar tamamlanması bekleniyor.

Açıklamanın ardından Schneider Electric hisseleri, Paris'te sabah işlemlerinde yüzde 9'un üzerinde değer kaybetti.