Uzmanlar kısa vadeli yatırım için T-Bill merdiveni stratejisi önerdi

ABD'de tahvil faizlerinin yükselmesi, nakit varlıklarını değerlendirmek isteyen yatırımcıların kısa vadeli Hazine bonolarına yönelmesini destekliyor. Uzmanlar, farklı vadelerde T-Bill alıp vadesi gelenleri yeniden yatırmayı içeren merdiven stratejisine dikkat çekiyor.

Salı günü ABD'de 10 yıllık Hazine tahvili getirisi seans içinde yüzde 5,29 seviyesini aştı; 30 yıllık tahvil faizi ise 2002'den bu yana en yüksek noktaya ulaştı.

Rise Investments kurucusu Vince DeCrow, mevcut faiz ortamının yatırımcılara portföy getirilerini artırmak için T-Bill merdiveni kurma imkanı sunduğunu belirtti.

Farklı vadelerde Hazine bonosu

T-Bill merdiveni, vadesi bir yıl veya daha kısa olan Hazine bonolarının çeşitli vadelerde alınmasını ve portföyde tutulmasını kapsıyor. Vadesi dolan bonolardan gelen nakit, yeni bir Hazine bonosuna yönlendiriliyor.

Salı günü üç aylık Hazine bonosunun getirisi yaklaşık yüzde 4,2 seviyesindeyken, 12 aylık Hazine bonosunun getirisi yüzde 4,5'in üzerine çıktı.

Kısa vadeli stratejide yatırımcılar üç, altı ve 12 aylık Hazine bonolarını birlikte kullanabiliyor; böylece farklı tarihlerde nakit akışı sağlanıyor.

Belirli bir tarihte paraya ihtiyaç duyanlar için

Bu yöntem, emeklilik döneminde düzenli gelir arayanların yanı sıra belirli bir tarihte nakde ihtiyaç duyacak yatırımcılar tarafından da tercih edilebiliyor.

Schwab Center for Financial Research Direktörü Cooper Howard, iki veya üç yıl içinde ev peşinatı biriktiren bir yatırımcının parasını hazır tutarken faiz geliri elde etmek isteyebileceğini söyledi.

Howard, yatırımcıların vadeye kadar tuttukları sürece getiri miktarını ve zamanlamasını önceden bilebileceğini vurguladı.

Faiz riskini dağıtma imkanı

Merdiven stratejisi faiz riskini farklı vadelere yayıyor. Faizlerin yükseldiği dönemde vadesi gelen tahvillerden elde edilen para daha yüksek getirili yeni tahvillere yatırılabiliyor.

Yatırımcılar T-Bill'lerin yanında bir ila beş yıl vadeli Hazine tahvillerini de stratejiye dahil edebiliyor; ancak beş yılın ötesine geçmek faiz hareketlerine karşı riski artırıyor.