Astor Enerji için Gedik Yatırım hedef fiyat belirlerken, Alnus model portföyüne ekledi

Alnus Yatırım, model portföyünde değişikliğe giderek Anadolu Sigorta'yı (ANSGR) portföyden çıkarırken, Astor Enerji'yi (ASTOR) dahil etti. Gedik Yatırım ise Astor Enerji'yi "Endeks Üzeri Getiri" tavsiyesi ve 12 aylık 461,30 TL hedef fiyatla araştırma kapsamına aldı.

Alnus Yatırım, ANSGR yerine ASTOR'u ekledi

Alnus Yatırım, 6 Ocak 2026 tarihinden itibaren model portföyünde bulunan Anadolu Sigorta'yı yüzde 17,46 nominal ve yüzde 6,31 rölatif getiri performansıyla 26,30 TL fiyattan portföyden çıkardığını açıkladı.

ANSGR'nin yerine Astor Enerji, 244,20 TL fiyatla model portföye dahil edildi. ASTOR'un portföydeki ağırlığı yüzde 12,50 olarak belirlenirken, hedef fiyat 432,11 TL, tavsiye ise "AL" olarak açıklandı.

Alnus Yatırım, Anadolu Sigorta'nın portföyden çıkarılmasının gerekçesini, model portföyde halihazırda bir sigorta şirketinin bulunması nedeniyle olası sektör riskinin hafifletilmesi olarak gösterdi.

Astor Enerji'nin portföye dahil edilmesinde ise güçlü "back-log", yani devam eden işler etkisi ile süren fabrika yatırımının tamamlanmasının ardından beklenen daha güçlü nakit akışı etkili oldu.

Gedik Yatırım'dan 461,30 TL hedef fiyat

Gedik Yatırım da Astor Enerji'yi güçlü büyüme ve cazip değerleme gerekçeleriyle araştırma kapsamına aldı. Kurum, ASTOR için "Endeks Üzeri Getiri" tavsiyesi verirken, 12 aylık hedef fiyatını hisse başına 461,30 TL olarak belirledi.

Astor Enerji, Türkiye'nin en büyük transformatör üreticilerinden biri olarak güç transformatörü, dağıtım transformatörü ve anahtarlama ürünlerinde geniş bir ürün yelpazesi sunuyor. Şirket; iletim ve dağıtım şebekeleri, yenilenebilir enerji santralleri, veri merkezleri ve sanayi tesislerine yönelik ürünler geliştiriyor, seri üretim gerçekleştiriyor ve 90'dan fazla ülkeye ihracat yapıyor.

2027'de gelirde güçlü artış beklentisi

Şirket, 2026 yılını yeni kapasite yatırımlarının sürdüğü bir geçiş yılı olarak konumlandırdı. 2026'nın ilk yarısında gelirler dolar bazında yüzde 7 artışla 413 milyon dolara yükselirken, net kâr yüzde 88 artarak 100 milyon dolara ulaştı.

Gedik Yatırım'ın tahminlerine göre Astor Enerji'nin 2026'da gelirlerinin 1 milyar 89 milyon dolar, FAVÖK'ünün 381 milyon dolar ve net kârının 259 milyon dolar olması bekleniyor. 2027'de ise gelirlerin 1 milyar 646 milyon dolara, FAVÖK'ün 577 milyon dolara ve net kârın 411 milyon dolara yükselmesi öngörülüyor.