Goldman Sachs Adyen için yüzde 77 yükseliş potansiyeli öngördü

Goldman Sachs, eylül ayı Avrupa Güven Listesi'ne Adyen, RWE ve Talanx'ı ekledi. Banka Adyen için yüzde 77, RWE için yüzde 28 ve Talanx için yüzde 13 yükseliş potansiyeli öngördü.

Goldman Sachs, Avrupa'daki eylül ayı için en önemli alım tavsiyelerini içeren “Güven Listesi - Yönetici Seçimi” hisse senedi listesine üç şirket ekledi.

Listeye Adyen, RWE ve Talanx dahil edildi.

Goldman Sachs, eylül ayında Enel, Wise Group, Hannover Re ve Zalando'yu listeden çıkardı.

Bankanın listesinde Rheinmetall, Siemens, ASML Holding, HSBC ve CVC Capital Partners da yer alıyor. Rheinmetall için yüzde 109'luk yükseliş potansiyeli öngörülüyor.

Amsterdam merkezli e-ticaret ve ödeme işleme şirketi Adyen, Goldman Sachs'ın yeni eklediği şirketler arasında en yüksek yükseliş potansiyeline sahip isim oldu.

Banka, Adyen hissesi için yüzde 77'lik yükseliş potansiyeli öngördü.

Analist Mohammed Moawalla, Adyen'in entegre teknoloji platformunun şirkete avantaj sağladığını belirtti. Moawalla, Toast ile ABD'deki ortaklığın güçlenmesi, Shopify'ın Avrupa'daki genişlemesi ve yeni ürün ve hizmetlerin şirketin büyümesine katkı sağlayabileceğini ifade etti.

Yapay zeka destekli ticaret de takipte

Goldman Sachs, Adyen'in OpenAI, Google ve Microsoft ile ortaklıklarına da dikkat çekti.

Banka, şirketin “ajans” yapay zeka destekli ticaretin yükselişinden fayda sağlayabileceğini belirtti. Talon.One ve faturalama platformu Orb gibi son satın almaların Adyen'in ürün ve hizmetlerini genişletebileceği ifade edildi.

Goldman Sachs, Alman enerji şirketi RWE için hisse başına 75 euro hedef fiyat belirledi.

Bu hedef, hisse için yüzde 28'lik yükseliş potansiyeline işaret ediyor.

Analist Alberto Gandolfi, RWE'nin geleneksel bir enerji şirketinden “dikey olarak entegre enerji devi”ne dönüşebileceğini belirtti.

Bu dönüşümde enerji şebekelerine yatırımlar ile Avrupa ve ABD'deki potansiyel veri merkezi anlaşmaları öne çıkıyor.

Gandolfi, ABD'deki yenilenebilir enerji getirilerinin daha güçlü olduğuna ve ABD LNG'sinden elde edilebilecek potansiyel kârlara dikkat çekti.

Orta Avrupa'daki kapasite ödemelerinin de 2032-2033 dönemine kadar vergi öncesi kârlara 300-400 milyon euro katkı sağlayabileceği belirtildi.

Amprion hissesi kazanç yapısını değiştirebilir

Goldman Sachs, RWE'nin Alman şebeke operatörü Amprion'daki yüzde 55'lik hissesinin artmasının kazanç yapısını daha düzenli ve öngörülebilir hale getirebileceğini belirtti.

Banka, enerji şebekelerinin grup kârlarındaki payının 2025'teki yüzde 23'ten 2029'da yaklaşık üçte bire çıkmasını bekliyor.

Goldman Sachs'ın listeye eklediği üçüncü şirket Alman sigorta grubu Talanx oldu.

Analist Andrew Baker, şirket için 141 euro hedef fiyat belirledi. Bu hedef, yüzde 13'lük yükseliş potansiyeline karşılık geliyor.

Talanx'ın düşük maliyet yapısı öne çıktı

Goldman Sachs, Talanx'ın düşük maliyet tabanının ve 6 milyar euroluk dayanıklılık rezervlerinin, reasürans ve kurumsal uzmanlık birimlerinde fiyatlandırmanın yumuşaması halinde dahi kazanç büyümesini destekleyebileceğini belirtti.

Talanx'ın ülke dışındaki özel ve ticari sigortalara odaklanan Uluslararası Perakende bölümü, şirket kârının yüzde 23'ünü oluşturuyor.