EkonomiVadeli mevduatta ve fonlarda hesap değişti: 1 milyon lirada ne kadar fark eder?
Merkez Bankası’nın haftalık repo ihalelerine başlamasıyla birlikte bankaların kaynak bulma maliyeti azalınca vadeli mevduat faizleri 1-2 puan düştü. Bir gün önce 32 gün vadeli hesaplar için yüzde 41 faiz teklif eden bankalar şimdi yüzde 39.5 veriyor. Yani 1 milyon lirada kazanç 1.085 lira azaldı. Para piyasası fonlarının günlük getirileri de yüzde 0.10’un altına geriledi.
28 Ağustos 2026 - 07:00 | Son Güncelleme: 28 Ağustos 2026 - 07:01
BİLAL EMİN TURANYÜZDE 40 FAİZ GEÇERLİYDİ
BİLAL EMİN TURAN / POSTA
Ortadoğu’da 28 Şubat’ta başlayan ABD-İran savaşı sonrasında finansal piyasalarda artan oynaklığın ekonomik etkilerini sınırlamak ve olası piyasa dalgalanmalarını hafifletmek amacıyla Merkez Bankası, mart başında bir hafta vadeli repo ihalelerine ara vermişti.
Bu süreçte politika faizi yüzde 37 olsa da bankaların likidite ihtiyacı ağırlıklı olarak yüzde 40’lık gecelik borç verme faiz oranı üzerinden karşılanıyordu. Bu uygulamaya pazartesi itibarıyla son verildi.
HEMEN TABELAYA YANSIDI
Repo ihalelerinde oluşan faiz yüzde 37’ye yaklaştı. Bu da bankaların para bulma maliyetlerini 3 puan birden aşağı çekti. Bankalar daha önce vatandaştan para toplamak için 32 gün vadede yüzde 41-41.5 civarında faiz veriyordu.
Şimdi ihtiyacı olan paranın bir kısmını repo ihaleleriyle daha düşük maliyetle karşılamaya başladı. Dolayısıyla daha yüksek faizle mevduat toplamasına gerek kalmadı. Bunun sonucu olarak mevduat faizlerinde anında 1-2 puanlık indirimler oluştu.
16.3 TRİLYON LİRAYI BULUYOR
Faizdeki gerileme parasını mevduatta değerlendirenlerin getirilerini de etkileyecek. Bireylerin ve kurumların toplamda 16.3 trilyon lirası vadeli mevduatta duruyor. Her 100 liranın 62 lirası bankada TL olarak tutuluyor.
Dolayısıyla faizlerdeki bu değişimin kazançları hangi miktarda etkileyeceği merak ediliyor. Ayrıca yılın geri kalan son 4 ayında en az iki faiz indirimi beklentisi de oluşmuş durumda. Peki faizdeki bu düşüşe rağmen mevduatın cazibesi sürecek mi? Fonlar nasıl etkilenecek?
İşte tasarrufları etkileyecek hesap ve ayrıntılar...
1 MİLYON LİRADA NE KADAR FARK EDER?
Önde gelen özel bankalar, cuma günü 1 milyon lirayı 32 gün vadeli hesaba yatırmak isteyenlere yüzde 41 faiz öneriyordu. Bunun da vade sonu yüzde 17.5’lik stopajı düşüldükten sonra kazancı 29 bin 654 liraydı. Şimdi aynı bankalar yüzde 39.5 faiz veriyor.
Bu durumda vadeli mevduat hesabı açacaklar ya da vadesini yenileyecekler 32 gün sonra net 28 bin 569 lira gelir elde edecek. Yaptığımız hesaba göre repo ihalelerine dönüş kaynaklı faizdeki indirimle kazanç sadece 1.085 lira azalmış olacak.
GELECEK 3 TOPLANTIDAN NE ÇIKAR?
Merkez Bankası’nın yılsonu enflasyon beklentisi yüzde 28. Piyasa uzmanları da yüzde 29-31 aralığında tahminde bulunuyor. Merkez Bankası Para Politikası Kurulu yıl sonuna kadar 3 toplantı gerçekleştirecek. Toplantıların ilki 10 Eylül’de, ikincisi 22 Ekim’de ve üçüncüsü de 10 Aralık’ta yapılacak.
Piyasada faiz indiriminin eylülde başlayabileceğiyle ilgili görüşler var. Ama ilk indirimin ekimde 1 puanla başlayıp aralıkta süreceğiyle ilgili beklenti biraz daha öne çıkıyor. Bu durumda Merkez yılı yüzde 35 faizle kapatabilir. Mevduat faizi genelde politika faizinin 2-3 puan üzerinde olur. Bu durumda yüzde 37-38 mevduat faizleri görülebilir. Bu da hedeflenen enflasyonun üzerinde reel getirinin yılın geri kalanında süreceğini gösteriyor.
ENFLASYON ÜSTÜ GETİRİ SÜRER Mİ?
Yüzde 39.5’lik vadeli mevduat faizinin vergi çıkarıldıktan sonra aylık getirisi yüzde 2.8 oluyor. Enflasyon bu oranın altında seyrettiği sürece mevduat reel getiri fırsatı sunmaya devam edecek.
Örneğin; ağustos ayı enflasyon beklentisi yüzde 1.9-2 civarında. Buna göre mevduat enflasyon üstü getiri sunabilecek. Eylülde okulların açılmasıyla birlikte talep kaynaklı bir artış olabilir.
YILIN GERİ KALANINDA NE KADAR KAZANIRIM?
Bugün itibarıyla yılın bitmesine 126 gün var. Yani yaklaşık 4 ay. İlk faiz toplantısı 10 Eylül’de bu tarihe kadar bankalar yüzde 39.5 faiz sunmaya devam edecek. 10 Eylül’de faizler değişmezse 22 Ekim’e kadar benzer mevduat faizini görebiliriz. 22 Ekim’de 1 puanlık faiz indirimi olursa 32 gün vadeli mevduatta faiz yüzde 38.5’e gerileyebilir.
Sonra 10 Aralık’ta da yine 1 puanlık indirim olursa yılı 35 politika faizi ve yüzde 37-37.5 mevduat faiziyle kapatabiliriz. Bu durumda son 4 ayda kümülatif net getiri yüzde 11.5 civarında oluşacak. Yani bugün 1 milyon lirasını 32 günlük dönüşümle vadeliye yatıranın eline sene sonunda net 115 bin lira para geçecek.
PARA PİYASASI FONUNDA KAYBI TAHVİLLER SINIRLADI
Para piyasası TL fonları ile faiz hassasiyeti olanlar için sunulan para piyasası katlım TL fonları son dönemde revaçta. Çünkü yakın vadeli ödemesi olanlar ya da sürekli para ekleyip çekenlere esneklik sağlıyor. Repo kararından önce fonların günlük getirileri yüzde 0.10-0.11 aralığındaydı. Yani 1 milyon lirası olanlar günde brüt 1.000-1.050 lira, nette ise 825-866 lira civarı kazanç sağlıyordu.
Çarşamba günü itibarıyla bazı para piyasası fonlarının getirileri yüzde 0.10’un altına indi. Yani 1 milyon lira bugün brüt 983-990 lira, vergiler çıkarıldığında ise 810-817 lira civarı net getiri sunuyor. Yani fonlara göre değişmekle birlikte 1 milyon liranın günlük getirisinde 10-50 lira arası bir azalma oldu. Buna rağmen fonların avantajı ve TL’nin cazibesi sürüyor. Çünkü fonların en az yüzde 10 tahvil tutma zorunluğu var. Faiz inince tahvilin değeri artıyor. Dolayısıyla faiz düşse de fonların getirileri dengeleniyor.
Yorumlar (0)
Giriş yaparak yorum yazabilirsin.
İlk yorumu sen yaz.